Jasmin Tabatabai wurde 1967 in Teheran geboren. Vor der islamischen Revolution übersiedelt sie mit ihrer Familie 1978 nach Deutschland. Nach dem Abitur absolviert sie 1986 ein Musik- und Schauspielstudium an der Hochschule für Musik und Kunst in Stuttgart und trat 1992 ihr erstes Engagement am Hans Otto Theater in Potsdam an. In den folgenden Jahren feiert sie als Filmschauspielerin und Musikerin große Erfolge und gewinnt zahlreiche Auszeichnungen. Der Soundtrack des Films Bandits, den sie zum großen Teil komponiert hat, erhält 1997 mit 700.000 verkauften Exemplaren eine Goldene Schallplatte. 2002 veröffentlichte sie ihr erstes Solo-Album mit dem Titel Only Love. Im Film Fremde Haut spielt Jasmin Tabatabai eine junge iranische Frau, die aus ihrem Heimatland fliehen muss, weil sie der Homosexualität bezichtigt wird und ihr nun die Todesstrafe droht. Hierfür wird Jasmin Tabatabai 2006 als beste Hauptdarstellerin für den Deutschen Filmpreis nominiert. 2008 erhält sie eine Auszeichnung für die Synchronisation des Films Persepolis von Marjane Satrapi.
Seit Herbst 2004 ist sie Vorstandsmitglied der Deutschen Filmakademie. Darüber hinaus gründete Jasmin Tabatabai im Mai 2006 zusammen mit anderen Schauspielern den Bundesverband für Film- und Fernsehschauspieler.